| Índice | NASDAQ |
| Ticker | APHA |
| Industria | Consumer Products – Cannabis |
| Competidores | Tilray, Canopy Growth, Cresco Labs… |
| Fecha de IPO | 2 de Noviembre de 2018 |
| Capitalización de mercado | $5,36 billions |
| Capital en circulación | $316,7 millions |
| Capital flotante | $313,5 millions |
| Número de fondos con participación | 106 (a Diciembre de 2020) |
| Return on Equity (ROE) | n/a (resultados negativos) |
| Volumen medio diario | 21.275.100 transacciones |
ANÁLISIS FUNDAMENTAL
Resumen Aphria
Productor y distribuidor internacional de cannabis medicinal y recreativo. La empresa opera a través de canales minoristas y mayoristas en Canadá y en el extranjero (en mas de 10 países). Aphria ofrece múltiples productos bajo una cartera de marcas de cannabis recreativo, que incluyen Good Supply, B! NGO, Solei, RIFF y Broken Coast. En noviembre de 2020 Aphria adquirió SweetWater Brewing Company, una de las cervecerías artesanales más grandes de Estados Unidos. Cabe destacar que, a finales de 2020, se anunció la adquisición de Tilray (TLRY) por parte de Aphria para crear uno de los productores y distribuidores de cannabis mas grande del mundo.
En el aspecto fundamental esta empresa tiene muy buenos datos, cuenta con un crecimiento relevante en ventas trimestrales (aumento en un 33% en el último trimestre). En relación a sus EPS están perdiendo dinero, pero se espera que a partir de 2022 sean rentables, además, cabe destacar que están ampliando su cartera de marcas y cuota negocio, por lo que no es preocupante que aún no generen beneficios.
ANÁLISIS TÉCNICO
Resumen
En el aspecto técnico identificamos la formación del patrón EML (Emerging Market Leader) desde su salida a bolsa en noviembre de 2018. En los últimos meses el valor ha subido con mucho volumen y ha ido formando consolidaciones y aceptaciones de precio antes de cada subida (señal muy positiva), a 1 de febrero identificamos una consolidación muy ceñida y cercana a máximos históricos que nos podría dar punto de entrada. Cabe destacar que el sector del cannabis esta creciendo a pasos agigantados y seguirá creciendo de la mano del gobierno demócrata de los Estados Unidos, incluso es posible una hipotética legalización del cannabis recreativo en Estados Unidos como ya han hecho países como México, que recientemente aprobó su uso.
Patron técnico
EML (Emerging Market Leader).
Precio de compra
$14,04 (máximos históricos de $14,01 + 0,25% de margen).
Stop loss
$13,34 (5% precio compra).
Gráfico semanal a 25 de enero de 2021
Gráfico diario a 1 de febrero de 2021
RESULTADOS
Gráfico diario a 2 de febrero de 2021
Se rompe el patrón EML en $14,04 (precio de compra), con un volumen de negociación de 30 millones de transacciones (volumen elevado en comparación con los días anteriores a la rotura de máximos históricos, en los que el precio se encontraba en la consolidación lateral).
Gráfico diario a 5 de febrero de 2021
Tras nuestra entrada el valor se revaloriza un 30% y entra nuevamente en una fase de consolidación de, únicamente, 3 días. Vemos cómo en uno de esos 3 días de aceptación el precio cae solo un 1%, con un volumen de negociación inferior al de los días anteriores en los que el precio subió con fuerza (señal muy positiva).
Gráfico diario a 9 de febrero de 2021
El valor sigue revalorizándose con fuerza (en dos días sube cerca de un 40%) con un gap significativo en la apertura del mercado del 9 de febrero y un récord en volumen de negociación desde la fecha de su IPO de 57,3 millones de transacciones (primeros indicios de euforia).
Gráfico diario a 10 de febrero de 2021
En el pre-market de la jornada del 10 de febrero Aphria iba a abrir nuevamente con un gap significativo en su precio (25% de revalorización) y un volumen de negociación muy elevado (10 millones de transacciones antes de la apertura del mercado), dos señales muy claras de euforia, por lo que decido vender el 100% de la posición a precio de mercado de $29,5 (precio de venta) logrando una rentabilidad total del 110% en 8 días. Tras la apertura del mercado el valor sube un poco más, pero empieza a bajar con fuerza y cierra la jornada en $26,3.
Gráfico diario a 12 de febrero de 2021
Gráfico semanal a 12 de febrero de 2021
Un día después (jueves 11 de febrero) el valor cae un 36% con un volumen de negociación muy elevado y se mantiene en $16,94 al cierre de la jornada del viernes 12 de febrero. En el gráfico semanal del 12 de febrero vemos claramente cómo pudimos salir a un precio óptimo tras el periodo de euforia. El valor debe volver a configurar su gráfico antes de contemplar una nueva entrada.
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